«¿Me conviene montar un holding?» es una pregunta que nos hacen muchos empresarios cuando su empresa empieza a generar beneficios que no necesitan sacar. La respuesta depende de para qué quieras ese dinero, de cómo esté organizado tu patrimonio y de los planes que tengas para el futuro de la empresa. Te explicamos qué es un holding, qué ventajas tiene y en qué casos no compensa.
Qué es un holding empresarial
Un holding es una sociedad cuyo activo principal son participaciones en otras sociedades. En lugar de ser tú el titular directo de las participaciones de tu empresa, lo es una sociedad tuya, la sociedad holding, que a su vez controla una o varias filiales. Tú eres socio del holding, y el holding es socio de las empresas operativas.
Se suele distinguir entre la holding pura, que se limita a tener y gestionar participaciones, y la holding mixta, que además desarrolla alguna actividad, por ejemplo prestar servicios de dirección, administración o contabilidad a sus filiales. La diferencia no es solo teórica: que el holding tenga una actividad real con medios propios influye en cómo lo trata Hacienda en algunos impuestos.
Diferencia entre holding y grupo empresarial
Un grupo empresarial es cualquier conjunto de sociedades sometidas a un control común. El holding es la sociedad que está en la cabeza de ese grupo y lo controla. Todo holding con filiales forma un grupo, pero no todo grupo tiene una sociedad holding: muchos grupos familiares se controlan directamente por personas físicas que son socias de cada empresa por separado. Introducir un holding en la cabecera es precisamente lo que permite aprovechar las ventajas que explicamos a continuación.
Ventajas fiscales de una sociedad holding
Mover beneficios sin pagar IRPF
Es la ventaja más conocida. Si sacas los beneficios de tu empresa como dividendos a tu nombre, tributan en tu IRPF entre el 19 % y el 30 %. Si los recibe tu holding, los dividendos de filiales en las que tenga al menos el 5 % durante un año están exentos en un 95 % en el Impuesto sobre Sociedades, de modo que la tributación efectiva es muy baja. Ese dinero se puede reinvertir en un nuevo negocio, en inmuebles o en otra empresa sin pasar antes por tu declaración de la renta.
Vender una filial con menos impuestos
La misma exención del 95 % se aplica a la ganancia obtenida por la venta de participaciones que cumplan esos requisitos. Si algún día vendes una de tus empresas, hacerlo desde el holding puede suponer una diferencia muy importante frente a venderla como persona física.
Consolidación fiscal
Cuando el holding tiene al menos el 75 % de sus filiales, el grupo puede tributar en régimen de consolidación fiscal. Así se compensan los beneficios de unas sociedades con las pérdidas de otras y se presenta una única declaración del Impuesto sobre Sociedades por todo el grupo.
Protección del patrimonio y sucesión
Separar cada actividad en una sociedad distinta limita los riesgos: si una empresa tiene problemas, no arrastra a las demás. Además, un holding bien estructurado facilita el relevo generacional y la aplicación de las reducciones de la empresa familiar en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Lo contamos en cómo planificar la sucesión en la empresa familiar.
Cuándo no te conviene un holding
No es una solución para todo el mundo. Si vas a necesitar los beneficios para tus gastos personales, el holding solo retrasa el problema, porque al final tendrás que sacarlos y tributarán. Si el holding acabara siendo una sociedad patrimonial, con más de la mitad de su activo sin actividad económica, perdería ventajas en el Impuesto sobre el Patrimonio y en Sucesiones. Y si no hay un motivo económico válido además del fiscal, Hacienda puede cuestionar la operación. Tampoco compensa cuando el volumen no justifica los costes de una sociedad más, con su contabilidad, sus cuentas anuales y sus impuestos.
Cómo se crea un holding
Lo habitual es una aportación no dineraria o un canje de valores: aportas tus participaciones a una sociedad nueva a cambio de participaciones de esta. Si se cumplen los requisitos del régimen especial de reestructuraciones del Impuesto sobre Sociedades, la operación se hace con neutralidad fiscal, es decir, sin tributar en ese momento. Es imprescindible preparar bien la documentación y el motivo económico de la operación.
Preguntas frecuentes sobre el holding
¿Qué es un holding de empresas familiar?
Es la sociedad que agrupa las participaciones de la familia en la empresa o empresas familiares, y que suele ser la pieza central del protocolo familiar.
¿Cuánto cuesta crear un holding?
Depende de la operación: notaría, registro, valoración de las participaciones y asesoramiento. Lo importante es que el ahorro fiscal y patrimonial lo justifique.
En Deferre estudiamos si un holding tiene sentido en tu caso y lo diseñamos con nuestra asesoría fiscal y nuestra asesoría jurídica y mercantil. Escríbenos y lo vemos.
